BitMEX‘in eski CEO’su Arthur Hayes, kısa Bitcoin pozisyonunu kapatarak potansiyel bir ralliyi işaret ediyor. Bu hamle, yatırımcıların dikkatini çekerken, ABD ekonomisine dair beklenen likidite artışı Bitcoin fiyatlarında yeni bir yükselişi tetikleyebilir. Tarihsel verilere göre, Bitcoin genellikle eylül ayında düşüş yaşasa da, ekim ayında güçlü bir toparlanma yaşama eğiliminde olmuştur.

İçindekiler:

1. Arthur Hayes’in Kısa Pozisyonu ve Nedenleri
2. Pozisyon Kapatma ve Bitcoin Rallisi Beklentisi
3. Ekonomik Göstergeler ve Kripto Piyasa Duyarlılığı
4. M2 Para Arzı ve Bitcoin Fiyat Hareketleri
5. Bitcoin Halving Döngüsü ve Tarihsel Performans

1. Arthur Hayes’in Kısa Pozisyonu ve Nedenleri:

Arthur Hayes, 6 Eylül’de Bitcoin’in 50.000 doların altına düşme olasılığına dikkat çekerek kısa bir pozisyon açmıştı. Hayes, hafta sonu boyunca Bitcoin fiyatında ciddi bir düşüş olabileceği öngörüsünde bulunarak bu pozisyondan kar elde etmeyi planladı. Piyasanın genel korku ve belirsizlik havası, Bitcoin’deki bu ani düşüş beklentisini güçlendirdi.

2. Pozisyon Kapatma ve Bitcoin Rallisi Beklentisi:

Hayes, şaşırtıcı bir şekilde 8 Eylül itibarıyla pozisyonunu kapattığını ve %3 kar elde ettiğini duyurdu. Komik bir dille, bu kazancın Kore Blockchain Haftası (KBW) boyunca yemek ve bar masraflarını karşılamaya yettiğini belirtti. Hayes’in pozisyonunu kapatma kararı, ABD Federal Rezervi’nden beklenen likidite artırımı beklentisine dayanıyordu. Hayes, ekonomideki zayıflıkların ve finansal piyasaların baskı altında kalmaya devam etmesi halinde, Fed’in piyasaya likidite enjekte edebileceğini öne sürdü.

3. Ekonomik Göstergeler ve Kripto Piyasa Duyarlılığı:

ABD’deki ekonomik göstergeler ve finansal piyasalardaki zayıflık, Bitcoin için önemli bir katalizör olabilir. Hayes, ABD Hazine Bakanı Janet Yellen’in piyasaları yakından izlediğini belirterek, ekonomideki düşüşlerin devam etmesi durumunda Yellen’in likidite artırıcı adımlar atabileceğini belirtti. Bu tür politikalar, genellikle Bitcoin fiyatlarında yukarı yönlü hareketlere neden olabilir.

4. M2 Para Arzı ve Bitcoin Fiyat Hareketleri:

M2 para arzı, nakit ve kısa vadeli banka mevduatlarını içeren bir göstergedir ve Bitcoin fiyat döngüleriyle güçlü bir korelasyon göstermektedir. Analist Jamie Coutts, M2 para arzındaki momentum değişimlerinin genellikle Bitcoin’in fiyat hareketlerini öngördüğünü belirtmiştir. Mayıs ayında M2 para arzı, yıllık bazda pozitif bölgeye dönerek yatırımcıların enflasyona karşı bir hedge aracı olarak Bitcoin’e yönelebileceğine işaret etti.

M2 para arzı grafiği.

5. Bitcoin Halving Döngüsü ve Tarihsel Performans:

Bitcoin, tarihsel olarak eylül ayında dalgalı bir seyir izler. CoinGlass verilerine göre, eylül ayı ortalama olarak %4.69’luk bir düşüşle en düşüş eğilimli ay olmuştur. Ancak, Bitcoin genellikle ekim ayında toparlanma yaşar. Rekt Capital adlı analistin belirttiği gibi, 2021 yılında Bitcoin, eylül ayında %7 geriledikten sonra ekim ayında %39’luk bir ralli gerçekleştirmiştir. Bitcoin’in halving döngüleri de bu tür hareketleri destekler niteliktedir.

Özetle; ne olabilir?

Arthur Hayes’in kısa pozisyonu kapatması ve likidite beklentilerine dayalı öngörüleri, yatırımcıların dikkatini çekmiştir. Fed’in para politikaları ve M2 para arzındaki artış, Bitcoin fiyatlarının tekrar yükselişe geçmesine neden olabilir. Tarihsel verilere göre Bitcoin, eylül ayındaki dalgalanmalardan sonra genellikle ekim ayında toparlanmaktadır. Bu da, kripto piyasalarında yeni fırsatların kapıda olduğuna işaret edebilir.

The post BitMEX kurucusu Arthur Hayes, short pozisyonunu kapattı: Yeni bir ralli başlangıcı olabilir mi? first appeared on Kripto Bülten.

• Ether’in 2024’te tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşması teknoloji hisseleriyle rekabet etmesi ve zayıf piyasa anlatısının etkili olmasından düşük ihtimal taşıyor.
  
• Spot Ether ETF’lerinin piyasaya sürülmesi, Ether’in likiditesini %20 oranında düşürdü, büyük işlemler daha fazla fiyat etkisi yaratıyor.

Ether’in 2024’te Tüm Zamanların En Yüksek Seviyesine Ulaşma Olasılığı

2024 yılında Ether’in yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşması olasılığı, bazı analistlere göre düşük görünüyor. Kripto analisti Nick Forster, Ethereum’un güçlü bir anlatı oluşturmakta zorlandığını ve teknoloji hisseleriyle doğrudan rekabet etmek zorunda kaldığını belirtiyor. Spot Ether ETF’lerinin 23 Temmuz’da piyasaya sürülmesi, Wall Street’in dikkatini çektiği doğru olsa da, bu durum Ether’i daha yüksek getiri sağlayan teknoloji hisseleriyle karşı karşıya getiriyor.

Forster, Ether’in mevcut tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 4,878 doları 2024 sonuna kadar geçme olasılığının “mümkün ancak pek olası olmadığını” ifade ediyor. Bunun gerçekleşmesi için üç büyük olayın aynı anda gerçekleşmesi gerekiyor: Donald Trump’ın ABD başkanlık seçimlerini kazanması, Federal Rezerv’in agresif faiz indirimleri yapması ve küresel finansal likiditede geniş bir artış.

Öte yandan, kripto trader Zen, faiz indirimlerinin yalnızca bir adımın yeterli olmayabileceğini ve beklentileri karşılamadığı takdirde piyasada olumsuz bir etki yaratabileceğini belirtiyor. ABD seçimlerinin ise Ether için en önemli olay olabileceğini, bu olayın Ethereum’un tarihindeki en büyük hareketi tetikleyebileceğini söylüyor.

Spot Ether ETF’lerinin Piyasa Likiditesi Üzerindeki Etkileri

Spot Ether ETF’lerinin piyasaya sürülmesinin ardından Ether’in piyasa likiditesi, bazı beklenmedik etkilerle karşı karşıya kaldı. 23 Temmuz itibarıyla piyasaya sürülen spot Ether ETF’lerinin ardından, Ether’in 5% piyasa derinliği ABD borsalarında %20 oranında bir düşüş yaşadı. Bu durum, büyük alım ve satım emirlerinin spot fiyat üzerinde daha fazla etkili olmasına yol açtı.

Düşüşün sebepleri arasında kötü piyasa koşulları ve yaz mevsiminin etkileri yer alıyor. CCData’nın verilerine göre, Ether’in likiditesi Haziran ayında zirveye ulaşmışken, Temmuz ayından itibaren %45 oranında bir azalma yaşandı. Ether ETF’lerinin piyasaya sürülmesinden bu yana, Ether’in piyasa değeri %25 oranında düştü ve 2,380 dolara geriledi.

Özetlemek gerekirse, Ether’in 2024’te tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşma olasılığı belirsizliğini korurken, spot ETF’lerinin piyasadaki likiditeyi olumsuz etkilediği görülüyor. Yatırımcılar, piyasa koşullarını ve önemli olayları dikkatle izlemeli, likidite değişimlerine karşı temkinli olmalıdır.

The post 2024’ün kripto analizi: Ether’in yeni zirveye ulaşma şansı ve spot ETF’lerinin piyasa likiditesi üzerindeki etkileri first appeared on Kripto Bülten.

Federal Rezerv’in tercih ettiği enflasyon göstergesi Temmuz ayında %2.5 seviyesinde sabit kaldı. Ticaret Bakanlığı verilerine göre bu, beklenenden daha iyi bir sonuç ve ilerlemeyi gösteriyor, ancak enflasyonun düşüş sürecinin hala düzensiz olduğunu vurguluyor.

Yaklaşık yarım önce yayımlanan rapor, ABD ekonomisinin belkemiği olan tüketicinin hala güçlü olduğunu da teyit etti. Temmuz ayında harcamalar %0.5 oranında arttı. Bu artış, Amazon’un yıllık Prime Day indirimleri ve diğer büyük perakendecilerin rekabetçi satışlarıyla desteklendi.

Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) fiyat endeksi Temmuz ayında yıllık %2.5 olarak belirlendi ve Haziran ile aynı seviyede kaldı. Aylık bazda ise fiyatlar %0.2 artış gösterdi; bu, bir önceki ayki %0.1 artıştan biraz daha yüksek.

Ekonomistler, endeksin “baz etkileri” nedeniyle yükselebileceğini bekliyorlardı; önceki veriler daha hızlı bir deflasyon göstermişti. Konsensüs tahminleri PCE’nin aylık %0.2 ve yıllık %2.6 artış göstermesi yönündeydi.

Gıda ve enerji gibi daha değişken bileşenleri hariç tutan ve temel enflasyonu ölçen çekirdek PCE endeksi de aynı şekilde %0.2 aylık ve %2.6 yıllık artış gösterdi.

The post Sektörün merakla beklediği haber: Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi geçen ay beklenenden daha iyi performans gösterdi first appeared on Kripto Bülten.

Bitcoin, Ağustos’a çalkantılı bir başlangıç yaptı ve yeni haftayı, $60,000’ın altına düşüşle açtı.

Altı aylık düşük seviyelere düşen Bitcoin‘in ardından kaybedilen zeminin etkileyici bir şekilde geri kazanılmasının ardından, BTC fiyat hareketleri boğa piyasası anlatısını yeniden inşa etmek için mücadele ediyor.

Önümüzdeki günlerde piyasanın seyri hangi yönde olacak?

Boğalar ve ayılar arasındaki devam eden savaş için sahne hazır, ancak birçok volatilit açığa çıkacak sürprizler için bekliyor.

Bunların başında, kripto alanının dışında, ABD‘den gelen makroekonomik veriler yer alıyor.

Temmuz ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) analistlerin radarında, Federal Rezerv‘in küresel piyasa istikrarsızlığını nasıl yönettiğine dair tartışmalar sürerken.

14 Ağustos’ta açıklanacak TÜFE, Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verilerinden bir gün sonra gelecek, işsizlik başvuruları ise haftayı tamamlayacak.

Tüccarlar için, BTC/USD çiftindeki çifte “ölüm kesişimi” boğa piyasalarının bile çirkin anlar yaşayabileceğini hatırlatan karanlık bir işaret.

Bitcoin ağı temelleri de son piyasa kargaşasına tepki veriyor ve madencilik zorluğunda altı haftanın ardından ilk düşüş bekleniyor. Bitcoin ve altcoin’ler belirsizlik içinde olduğundan, sektörü etkileyen faktörleri etraflıca incelemek gerekiyor.

BTC fiyat hareketleri “her yerde”

Durağan geçen bir haftasonunun ardından, Bitcoin haftalık kapanışa doğru volatiliteyi artırdı, son dakikada yaşanan düşüş, büyük hacimli tüccarların manipülatif eylemlerine atfedildi.

Kapanış verilerine göre, kapanış $58,700’ün biraz üzerinde gerçekleşti ve bu, iki hafta öncesine kıyasla $10,000’lık kayıpların ardından sadece küçük bir toparlanmayı işaret ediyor.

12 Ağustos Asya işlem seansı, yerel düşük seviyelerin $57,700 olarak görüldüğü Bitstamp’ta volatilite temasını sürdürdü.

Popüler trader Jelle, X platformunda “Daha kısa zaman dilimleri her yerde karışık, ancak haftalık grafik farklı bir hikaye anlatıyor. Bu döngü bitmedi. Orta döngü konsolidasyonunun 165 günü geçti” şeklinde yanıt verdi.

Bir diğer trader Roman ise X takipçilerine, “Beklenenden biraz daha yüksek bir seviyeye çıktık ama 55k desteğini yeniden test etmek sırada. Bu bölgede uzun pozisyon arayacağım” şeklinde bilgiler verdi.

Credible Crypto, borsa emir defterlerinde alım likiditesinin şu anda $55,000 bölgesinde “kullanılmamış düşükler”den biraz daha yüksek olduğunu belirtti.

X’te paylaştığı açıklamalı grafikte, “54.5-56.5k arasındaki yeşil uzun bölgeyi birçok kişi izliyor çünkü burada yerel talep var ve eşit, kullanılmamış düşükler mevcut” yazdı.

“Ancak, sıcaklık haritaları bu bölgenin hemen üzerinde biriken alımları gösteriyor ve ‘ideal’ uzun bölgeyi öne alıyor” şeklinde ekledi.

Credible Crypto, haftalık kapanışta açık pozisyonların yeniden şekillendiğini belirtti.

“54.5-56.5k bölgesini geçip sonra geri dönersek şaşırmam,”

Bu arada, izleme kaynağı CoinGlass‘ın en son verileri, 12 Ağustos’ta alıcı likiditesinin $57,700 ve daha düşük seviyelerde göründüğünü gösterdi. Yüksek miktarda satış emirleri ise $61,000 seviyesinde yoğunlaştı.

Bitcoin boğaları iki “ölüm kesişimi” ile mücadele ediyor

Bitcoin, geçtiğimiz hafta boyunca iki ayrı “ölüm kesişimi” yaşadı ve bu durum, ticaret camiasının gözünden kaçmadı.

Bu kesişimler dört trend çizgisini içeriyor: 21, 50, 100 ve 200 günlük basit hareketli ortalamalar (SMA’lar).

Son günlerde, aşağı yönlü eğilim gösteren 21 günlük SMA, 100 günlük SMA’nın altına geçti ve bu hareket, 50 günlük ve 200 günlük SMA’lar tarafından tekrarlandı.

“Bitcoin boğaları ikinci Ölüm Kesişimini önlemeyi başaramadı,” Material Indicators’ın kurucu ortağı Keith Alan, 11 Ağustos’ta X platformunda video analizinin bir kesitini yükleyerek onayladı.

Alan, ölüm kesişimlerini “pazarın tümü ve sonu değil” olarak tanımladı ve boğa volatilitesinin hâlâ etkileri ortadan kaldırabileceğini belirtti.

“Yine de, bunlar geri planda kalan göstergeler, bu yüzden bekleyip görmek gerek,” dedi.

Önceden, popüler trader Benjamin Cowen, ileride daha fazla ölüm kesişimi sorunlarından kaçınmak için günlük kapanışın $62,000’ın üzerinde olması gerektiğini savundu.

CPI Haftası Geldi, VIX Volatilitesi Hala Dalgalı

Bu haftaki CPI ve PPI verileri, riskli varlık traderları için daha kötü bir zamanda gelemeyebilirdi.

Herhangi bir sürpriz, ABD enflasyonunun karmaşık tablosunu daha da karmaşık hale getirecek; Fed, Eylül’deki bir sonraki toplantısında faiz oranlarını düşürme baskısıyla karşı karşıya.

Geçtiğimiz hafta Japonya merkezli yaşanan kargaşa, Fed‘in yanıt verme yükümlülüğünü artırdı, ancak şu ana kadar durum değişmedi — son yirmi yılın en yüksek faiz oranları devam ediyor.

The Kobeissi Letter, en son X paylaşımlarından birinde “Ticaret açısından yoğun bir hafta bizi bekliyor,” diye özetledi

Kobeissi, VIX volatilite endeksinin, geçen hafta tarihindeki üçüncü en yüksek seviyeye ulaştıktan sonra hala yüksek kaldığını belirtti.

Ancak, CPI’nin kendisinin düşmeye devam etmesi bekleniyor, bu da Fed’in önemli faiz indirimini değerlendirmesine olanak tanıyabilir.

Varlık yönetimi firması Creative Planning’in baş stratejisti Charlie Billelo, Fed’in güvercin tutumuna katkıda bulunabilecek bir faktör olarak yakıt fiyatlarına dikkat çekti.

“ABD’de benzin fiyatları, geçen yıl $3.82/galon’dan $3.45/galon’a (ulusal ortalama) düştü (yüzde 10 azalma),” şeklinde bir not düştü geçen hafta.

CME Group‘un FedWatch Aracı’ndan elde edilen en son veriler, 12 Ağustos itibarıyla piyasanın Eylül ayında %0.25 ve %0.5 faiz indirimi olasılıklarını neredeyse eşit şekilde fiyatlandırdığını gösterdi. Japonya etrafındaki volatilite zirveye ulaştığında, olasılıklar ağırlıklı olarak ikinci seçeneği destekliyordu.

Madencilik zorluğu hafif bir gerileme bekliyor

Bitcoin ağının temel dinamiklerinin, son iki haftanın piyasa kargaşasına yanıt verme zamanı geldi.

Bu süre zarfında, BTC/USD’nin altı aylık düşük seviyeleri $63,000 seviyesinin yeniden testine dönüştü ve şu anda çift bu seviyeler arasında bir yerde bulunuyor.

Buna bağlı olarak, madencilik zorluğunun, 14 Ağustos’taki otomatik ayarlama sırasında hafif bir düşüş göstermesi bekleniyor. İzleme kaynağı BTC.com’dan alınan tahminler, bu düşüşün yazının yazıldığı sırada yaklaşık %3.5 civarında olacağını öngörüyor.

Bu, altı haftanın ardından ilk zorluk düşüşü olacak, ancak 2024 için oldukça sıradan bir durum; çünkü bu yıl birkaç kez %5’in üzerinde düşüşler görüldü.

Öte yandan, hash oranı rekor yükseklerde gezinmeye devam ediyor; MiningPoolStats’tan alınan ham veriler bunu doğruluyor. Bu, halving sonrası ortamla başa çıkan giderek daha dayanıklı bir madencilik sektörünü vurguluyor.

ABD madencilik firmalarına dair verileri analiz eden CryptoQuant’ın CEO’su Ki Young Ju, 1 BTC madenciliğinin ortalama maliyetinin halen mevcut spot fiyatın yaklaşık $15,000 altında olduğunu belirtti.

“ABD madencilik şirketlerinin Bitcoin başına ortalama madencilik maliyeti yaklaşık $43K. Marathon Digital’ın 2024’ün ikinci çeyreği raporu, BTC başına ortalama madencilik maliyetini $42,969 olarak gösteriyor,” şeklinde not düştü geçen hafta.

“Bu, operasyonel hash oranlarını, günlük petahash başına maliyeti ve ortalama günlük madencilik yapılan Bitcoin miktarını kullanarak hesaplanabilir.”

Kripto, çok yıllı duygusal dipleri kucaklıyor

Kripto piyasaları dalgalanma içinde seyrederken, traderlar arasındaki ruh hali de benzer şekilde değişiyor.

Crypto Fear & Greed Index’in en son verileri, piyasa ruh halinin değişken doğasını yansıtan büyük dalgalanmalarla dikkat çekiyor.

6 Ağustos’ta Fear & Greed, 17/100 seviyesine düştü — bu, Temmuz 2022’den bu yana en düşük seviye olup, yıl sonundaki FTX çöküşüne verilen tepkileri bile geçti.

Sonraki BTC fiyatı toparlanması, ruh halini birkaç gün içinde “aşırı korku”dan nötr seviyeye, 48/100’e çıkardı, ardından tekrar aşağıya döndü.

Bu nedenle, 12 Ağustos itibarıyla, fiyat düşüşü olmamasına rağmen kripto tekrar “aşırı korku” moduna geri döndü.

Kaynak: Cointelegraph

The post Piyasada Son Yılların En Korkulu Dönemi: FTX Batışından Beri Böylesi Görülmedi! first appeared on Kripto Bülten.

• QCP yatırım şirketi, BTC ve ETH‘nin fiyat düşüşü, maaşlarını yeni alan yatırımcılar için dip alımı olması bakımından iyi bir fırsat olduğunu belirtti.
  
• Fed‘in G7 faiz oranı kesintilerini görmezden gelmesi zor olacak, diyerek marketin olası bir geri dönüşünün kuvvetli ihtimal dahilinde olduğunu vurguladı.

Cuma günü beklenenden daha yüksek olan ABD iş verileri, Federal Rezerv‘in Eylül ayında faiz indirimi umutlarını azalttığından beri Bitcoin (BTC) ve Ether (ETH) momentum kaybetti.

İki en büyük kripto paranın rapor sonrası fiyat düşüşü, Singapur merkezli bir işlem firması olan QCP Capital‘e göre iyi bir fırsat sunuyor.

Cuma günkü tarım dışı istihdam verileri, Mayıs ayında ABD ekonomisinin 272.000 iş yeri eklediğini gösterdi, bu rakam 185.000 tahmininden çok daha fazla ve Nisan ayının aşağı yönlü revize edilen 165.000’inden çok daha fazla. İşsizlik oranı ise %4’e yükselirken, enflasyon bileşeni olan ortalama saatlik kazançlar %0,4 artarak aylık bazda %0,3’lük bir artış beklentisinin üzerinde oldu.

Piyasalar, Eylül ayında Fed‘in faiz oranlarında 25 baz puanlık bir indirime ilişkin olasılığı hemen 85%’ten 60%’a düşürdü, bu durum da kripto paraları da içeren riskli varlıkları, aşağı yönlü etkiledi. JPMorgan ve Citi, Temmuz ayında bir Fed faiz indirimi tahminini iptal ederek revize etti. Bazı gözlemciler ise faiz artışlarını veya ek likidite sıkılaştırma önlemlerini yeniden gündeme aldı. CoinGecko verilerin göre 72.000 doların üzerinde bir çıkış için uygun görünüm sergileyen Bitcoin, neredeyse %3 düşerek 68.400 dolara geriledi. Ether ve altcoinler de Bitcoin’in öncülüğünü izledi.

QCP Capital, diğer merkez bankalarının borçlanma maliyetlerini düşürdüğü bir ortamda Fed‘in faiz oranlarını yüksek tutmada zorluk çekeceğini söyledi.

Şirketin piyasa ile ilgili paylaştığı bir güncelleme metninde şu ifadelere yer verildi: “Fed‘in faiz oranlarında güçlü bir yukarı yönlü sürpriz (272K’ye karşı 182K), daha yüksek maaşlar daha yüksek işsizlikle geldi (3.9% ila 4.0%). Bu, ABD enflasyon rakamları ve FOMC öncesinde riskten kaçınmaya yol açacak kadar karmaşık bir durumdu,”.

“Bu, piyasaların buradan en azından bir Fed faiz indirimi fiyatlamaya başlaması açısından iyi bir fırsat olduğuna katılıyoruz. Dünya genelinde faiz oranlarını kesmeye devam ederken, ABD‘nin buna göz yumması zor olacak,”

QCP Capital

Avrupa Merkez Bankası ve Kanada Merkez Bankası geçen hafta faiz oranlarını düşürdü ve bu da G7‘nin sözde bir gevşeme dönemini başlatmasına yol açtı. MacroMicro‘ya göre, bu yıl en son adımları faiz indirimi olan merkez bankalarının sayısı arttı.

Fed de dahil olmak üzere diğer merkez bankaları, artan kamu borçlarını yönetme stratejisi olarak sıklıkla para savaşları olarak adlandırılan karşılıklı faiz indirimlerine yakında katılabilir, bu da yanlışlıkla kripto paralar gibi alternatif yatırımlara olan talebi artırabilir.

QCP Capital; “Masa başımız bu düşüşte boğa akımlarını gördü, özellikle BTC‘de agresif put satanlar ve alım spreadleri alan alıcılar,”‘ın yoğun bir işlem hacmi gerçekleştirdiğini ifade etti.

The post Yatırım Şirketi, Bitcoin ve Ether Fiyat Düşüşü için “Alım Fırsatı” Yorumunu Yaptı! first appeared on Kripto Bülten.