Bitcoin ve Ether Fiyatındaki İstikrarsızlığın Nedeni Ne?

Geçtiğimiz hafta jeopolitik gelişmeler kaynaklı kripto paralarda %50’ye varan düşüşler gerçekleşmiş, Bitcoin ve Ether başta olmak üzere majörlerde bile %18’e varan düşüşler görülmüştü. İran–İsrail merkezli savaşın bölgesel ve ardından küresel bir savaşa dönüşecek olması ihtimali tüm piyasalarda ciddi tepkilere neden olurken, söz konusu gelişmenin haftasonu gerçekleşmiş olması nedeniyle ve kripto piyasalar haricinde tüm geleneksel piyasaların kapalı olması nedeniyle en büyük etkiye kripto paralar maruz kaldı.

Bitcoin yarılanması yaklaşırken piyasalar tekrar toparlanamadı!

Önümüzdeki 72 saat içerisinde 4 yılda bir gerçekleşen Bitcoin ödül yarılanmasına rağmen, Bitcoin fiyatı 64,000$ üzerinde kalıcı olamıyor. Bölgesel jeopolitik riskler öncesinde Bitcoin fiyatının 70,000$ ve üzerinde işlem görmesine rağmen, hâlâ kısıtlı bir güçlü duruşa tanıklık ettiğimizi ifade edebiliriz. Tüm sektör bileşenlerinin merakla beklediği ve büyük umutlarla yaklaştığı yarılanma bile sektörde gerçekleşen kan kaybını tedavi edemiyor.

Bitcoin fiyatı görece yine toparlanma sinyali veriyor olsa da Ethereum fiyatı için aynı şeyleri söylemek pek mümkün gözükmüyor. Özellikle Hong Kong merkezli gelen pozitif haberlere rağmen, Ether fiyatının 3000$ üzerinde kalıcı olmakta güçlük çektiği dikkatleri çekiyor. Anlık 3,080$ ile işlem gören Ether, jeopolitik riskler öncesi fiyata göre hâlâ %15’lik bir düşüşle işlem görüyor.

Jeopolitik riskler varlığını koruyor!

Amerika başta olmak üzere büyük egemen güçlerin ilgili taraflara sakin kalmalarını telkin etmelerine rağmen, İsrail‘in İran‘a yanıt vereceğini ve İran‘ın da gelebilecek yanıta çok daha agresif karşılık vereceğini ifade etmesi sektör üzerinde jeopolotik risklerin etkisini korumasına neden oluyor.

jeopolitik risklere ek olarak, Amerika Merkez Bankası tarafından açıklanan güçlü dolar isteği de piyasalar üzerinde baskıya neden olacağa benziyor. Bununla birlikte, ödenen yüksek faizler de paranın başta kripto paralar olmak üzere alternatif sektörlerden çekilebileceği yorumlarına neden olmakta.

3 aylıklarda %10 fonlama komisyonu!

Mevcut risk ve gelişmelere ek olarak, kripto paralarda vadeli işlemlerde son düşüş hareketi ile birlikte çoğu enstrümanda fonlama komisyonunun negatife döndüğü görülmekte. Bazı paritelerde 3 aylık fonlama maliyetinin %10’a yakın bir orana yaklaşmış olması, özellikle yüklü işlem açan büyük yatırımcılar için risk unsuru oluşturmaktadır. Zira, artan fonlama maliyetleri, pozisyonların uzun vadeli taşınabilmesini zorlaştırmaktadır.

Son 12 saatte gerçekleşen işlemler analiz edildiğinde, hem pozitif hem de negatif trend düşüncesiyle açılan işlemlerin yakın miktarda tasfiye olduğu göze çarpıyor. Uzun vadeli pozisyonlarda tasfiye olan tutar 31.1 milyon dolar iken, kısa vadeli pozisyonlarda 36.49 milyon dolarlık tasfiye gerçekleşti.

Bu durum, piyasanın güncel durumu hakkında bizlere bilgi vermesi bakımından son derece önem taşıyor. Yatırımcıların, her iki yönlü aldıkları riskli pozisyonların kısa sürede tasfiye olabildiği ve mevcut risklerin yüksek oynaklığa sebep olduğu görülmektedir.

Yatırımcıların aldıkları pozisyonlarda bu gerçeği göz önünde tutması gerektiğini hatırlatır, mevcut jeopolitik riskleri yakından takip etmeleri gerektiğini aktarmak isteriz.